Анализ финансового состояния предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности

ВСЕРОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ

МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ РОССИИ

Факультет профессиональных программ

Магистерская программа «Международная экономика»

заочная форма обучения

Домашнее задание

по дисциплине

«УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ КОМПАНИЙ»

Москва

2015 г.

Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе оценки, которая послужит основой для принятия решений.

Анализ финансового состояния предприятия состоит из 7 этапов:

  1.  Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности.

  2.  Анализ и оценка имущественного положения предприятия.

  3.  Анализ и оценка ликвидности предприятия.

  4.  Анализ и оценка финансовой устойчивости (платежеспособности) предприятия.

  5.  Анализ и оценка управления средствами (оборачиваемости)

  6.  Анализ и оценка показателей рентабельности предприятия.

  7.  Анализ и оценка показателей деловой активности

Анализ направлен на прогнозирование расширения производственной деятельности, выбора источников и возможности привлечения инвестиций в те или иные активы, сохранения ликвидности и платежеспособности предприятия или возможной вероятности банкротства, повышения финансовой устойчивости предприятия и повышения конкурентоспособности предприятия. Результаты анализа могут служить оценкой работы менеджеров и основой для принятия эффективных управленческих решений, направленных на стабилизацию финансового положения предприятия на планируемый период. Кроме того, само предприятие заинтересовано в надежных партнерах и обращается к прочтению их отчетности будущих потенциальных контрагентов.

1 этап. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности

1. Горизонтальный анализ позволяет определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. Прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. Если итог баланса растёт, то финансовое состояние оценивается положительно. Далее, определяют характер изменения отдельных статей баланса.

Положительно характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса денежных средств, финансовых вложений, нематериальных активов и запасов. К положительным характеристикам по пассиву относится увеличение прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления, к отрицательным – увеличение кредиторской задолженности.

За отчетный период активы организации увеличились на 130 777 тыс. руб. (24,1%) в основном за счет увеличения объема оборотных активов на 141 118 тыс. руб. (28%). Объем финансовых вложений увеличился на 44 310 тыс. руб. (почти в 3 раза). Уменьшение внеоборотных активов на конец года по сравнению с началом составило 10 341 тыс. руб. (26,7%).

Снизились долгосрочные обязательства на 138 тыс. руб. (23,8%). Однако возросла кредиторская задолженность на 55 237 тыс. руб. (13,3%).

Предприятие работает с прибылью и к концу года, прибыли (до налогообложения) было получено на 83 046 тыс. руб. больше, чистая прибыль выросла на 68 024 тыс. руб. (в 8 раз).

2. Вертикальный анализ баланса – это анализ структуры активов и пассивов путём расчёта удельного веса статей в валюте баланса.

Большая часть всех обязательств приходится на кредитную задолженность: 76,3% на начало периода, на конец 69,6%. Общая доля обязательств снизилась на 7,6%. Доля собственных средств возросла на 7,6%, что положительно характеризует деятельность организации.

Наибольший удельный вес в оборотных активах составляет дебиторская задолженность, хотя ее доля уменьшилась с 75,8% до 73% к концу года.

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Из таблицы видно, что активы значительно выросли, но вырос и объем краткосрочных обязательств. Большую долю в структуре баланса занимают дебиторская задолженность в активе и кредиторская задолженность в пассиве.

Сумма дебиторской задолженности ненамного превышает кредиторскую задолженность, и темп ее прироста больше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Это позволяет сделать вывод о достаточной платежеспособности организации.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах

Признаками хорошего баланса являются:

1. Активы в конце отчетного периода должны увеличиваться по сравнению